채권투자방법 월급쟁이 20대 재테크 추천

채권투자방법 월급쟁이 20대 재테크 추천​

오늘은 채권투자방법으로 월급쟁이 20대 재테크 추천을 해볼까 한다. 금리 인상이 지속되면서 채권수익률이 저점을 찍었고 그로인해 투자매력이 증가하면서 개인투자자도 채권시장에 뛰어들고 있다.​

그런데 낯선 투자상품이다보니 채권투자방법에 대해서 모르는 부분이 많이 존재하기에 준비해봤다

기관 투자가는 채권을 쉽게 접할 수 있는 반면 개인 투자자는 그렇지 못한 것이 사실이다. '분산 투자를 위해 장기 채권에 투자하라'고 하는데, 도대체 채권을 어디에서 어떻게 구해야 하는지도 모르는 경우가 대부분이다.

하지만 개인도 의외로 쉽게 개인 투자자의 채권투자방법에 접할 수 있다. 재테크에 능한 수많은 20대 30대 월급쟁이들이 이미 활발히 채권 투자를 하고 있다.

​채권 매입 방법

일반인들의 채권 매입 방법은 다음과 같다.

첫째, 증권사에서 채권을 매입한다.
대형 증권사 등의 창구에서 개인을 대상으로 각종 국공채, 여러 등급의 회사채 및 각종 신종자본증권 등을 판매한다. 안전을 고려한다면 적어도 신용등급이 A 이상인채권을 매입하는 것이 좋다. 증권사의 HTS에서도 채권을 매입할 수 있지만, 전문성을 가지지 못했다면 채권에 익숙해지기 전까지는 직접 창구로 가서 세후수익률은 얼마인지, 수익률은 복리로 잘 계산되어 있는지를 따져가면서 매입하는 것이 좋다.

둘째, 은행에서 채권을 매입한다.
은행에서도 가끔 후순위채 또는 신종자본증권을 발행한다. 이것은 채권 투자를 하는 개인에게 희소식이다. 만기가 5년 이상으로 길어 주식 위험을 상쇄하는 데 효과적일 뿐 아니라 상대적으로 개인 투자자 채권투자방법 중 금리 수준도 높은 편이기 때문이다.​

산업은행처럼 은행에서 발행하는 장기 채권을 통장식으로 판매하는 곳도 있다. 통장식 산업은행채는 신용도가 우수하며, 만기일 이전에도 평가받고 있는 금리 수준으로 쉽게 매각할 수 있어 유동성 마련에 용이하다. 개인의 개인 투자자 채권투자방법에 꽤 적합한 대상이다.

셋째, 연금이나 펀드, 저축성 보험 상품에 가입한다.
국민연금, 퇴직연금, 개인연금 등 각종 연금이나 장기 저축성 보험 상품도 초창기 채권의 성격을 갖는다.

예컨대 20년 후 월 100만 원씩 지급되는 연금의 경우 시중 금리가 상승하면 실제 가치는 하락하고 시중금리가 하락하면 실제 가치는 상승하는 효과를 보일 것이다. 채권과예금의 금리 수준이 하락할수록 월 100만 원의 가치는 상승하기 때문이다. 단 미래 이자율 또는 연금 수령액이 미래의 금리 수준에 따라 변동하는 연동형 상품은 이자율이 고정되어 있지 않아 이러한 효과가 현저히 떨어진다.​

미래의 수령액이나 이자율이 확정된 연금 자산은 장기 채권 자산을 보유하고 있는 것으로 계산해도 무방하다. 연금 수령액은 예금이나 채권의 이자와 달리 높은 이자소득세를 물지 않아도 된다.
​
따라서 2007년처럼 금리 수준이 충분히 높다고 판단될 때는 기회를 놓치지 말고 이자율이 확정된 연금상품에 적극적으로 채권투자방법 알아보고 가입해 채권 보유 비중을 높이는 것이 주효하다.​

기관과 달리 개인이 채권에 투자할 때는 몇 가지 유의해야 할 점이 있다.​

복리수익률을 제대로 계산하고 채권의 신용등급을 잘 살펴야 하며, 이와 함께 세후수익률을 확인하는 것이 매우 중요하다. 채권 이자에 대한 세금은 발행 금리 (표면금리)를 기준으로 매겨지기 때문이다​

이자소득에 대한 세금은 보통 총 15.4%다. 금리가 5%인 예금에 가입한다면, 그 5%의 15.4%인 0.77%가 세금으로 매겨지고 세후수익률은 4.23%가 된다.​

예금과 이자 상품은 발행 금리와 수익률이 같아 계산이 간단하다. 그런데 채권의 유통물을 매입할 때는 발행 금리와 수익률이 다른 경우가 많다. 예컨대 5% 수익률로 매입한 채권의 발행 금리가 3%라면, 세금은 원래 이자 3%에 대해서만 적용되어 세후수익률은 4.538%[5%(3%×15.4%)]가 된다.​

한편 같은 5%의 수익률로 매입한 채권이라도 발행 금리가 8%로 높은 경우 세후수익률은3.768%[5%-(8%×15.4%)]에 불과하게 될 것이다.

이러한 개인의 세금 문제 때문에 발행 금리가 낮은 편인 국민주택채 또는 지역채, 도시철도채의 인기가 높은 편이다. 개인 채권 투자자는 같은 수익률이라면 최대한 발행 금리가 낮은 채권을 매입하는것이 유리하므로 매입 시 발행 금리를 반드시 확인하고 채권투자방법 선택하기 전 세후수익률을 체크해야 한다.
​